Топ-5 событий этой недели: судьбоносный отчет NVIDIA

На этой неделе инвесторы сосредоточат свое внимание на американских финансовых рынках, где ожидается публикация финансового отчета гиганта по производству микросхем Nvidia (NASDAQ:NVDA).

Предполагаемые данные о инфляции в США могут усилить ожидания относительно предстоящего снижения ставок, в то время как в Еврозоне и Австралии также будут опубликованы данные по инфляции, которые повлияют на будущее движение процентных ставок. Приводим вашему вниманию обзор заранее ожидаемых событий на финансовых рынках на предстоящей неделе.

Отчетность компании Nvidia

Сторонников искусственного интеллекта ждет важное событие: компания Nvidia планирует представить отчет о финансовых результатах после закрытия рынка в среду. Результаты отчетности и прогнозы относительно дальнейших инвестиций компании в области искусственного интеллекта могут стать ключевым моментом развития ситуации на фондовом рынке в это нестабильное время. За последний год акции Nvidia выросли на около 150%, обеспечив четверть общего роста S&P 500 за этот период. Однако подобный впечатляющий рост акций и интерес к искусственному интеллекту вызывают ассоциации с эпохой доткомов, которая окончилась более двадцати лет назад. Результаты Nvidia поступают в завершающий этап сезона отчетности, в ходе которого инвесторы стали менее снисходительно оценивать финансовые результаты крупных технологических компаний, чьи доходы не оправдали высоких ожиданий и значительных вложений в искусственный интеллект. Примерами таких компаний являются Microsoft (NASDAQ:MSFT), Tesla (NASDAQ:TSLA) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL), чьи акции упали после публикации отчетов в июле.

Экономические данные США

Основным событием на экономическом календаре будет публикация пятничного индекса расходов на личное потребление (PCE), являющегося основным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы США. На ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон Хоул, прошедшем в пятницу, председатель ФРС Джером Пауэлл отметил прогресс в области инфляции и подчеркнул необходимость корректировки денежно-кредитной политики. Пауэлл добавил, что он не рассматривает и не одобряет дальнейшего ослабления условий на рынке труда, что, по всей видимости, практически предопределяет снижение ставки на предстоящем заседании ФРС в следующем месяце, ставшее бы первым снижением за последние четыре года. Календарь экономических событий также включает отчеты о заказах на долгоиграющие товары в понедельник и пересмотренные данные ВВП за второй квартал в четверг, а также еженедельный отчет по первичным заявкам на пособие по безработице.

Инфляция в Еврозоне

В пятницу планируется публикация данных по инфляции в еврозоне за август, которые будут определяющие для принятия решения Европейским центральным банком относительно процентных ставок на сентябрь. Эти данные последуют за публикациями национальных данных в четверг и будут представлены после небольшого, но неожиданного роста инфляции в июле, что свидетельствует о проблемах с контролем уровня инфляции. Ожидается снижение базовой инфляции частично вследствие падения цен на нефть, и основное внимание будет уделено базовой инфляции и сфере услуг, где рост цен оказался более устойчивым. Любые неожиданности в данных могут повлиять на оценки, особенно учитывая то, что за последние недели трейдеры усилили ожидания снижения ставки ЕЦБ. На рынке значительное количество прогнозов свидетельствует о снижении ставки на 25 базисных пунктов 12 сентября, с высокой вероятностью дополнительного снижения к концу года.

Инфляция в Австралии

Публикация данных по инфляции за июль в среду может показать, что базовая инфляция впервые за три года вернулась в целевой диапазон в 2–3% по мнению Резервного банка Австралии. Любые признаки ослабления инфляционных давлений могут привлечь внимание к центральному банку, который, будучи одним из мировых исключений, пока не планирует снижения ставок, в то время как многие другие центробанки уже начали этот цикл. Инвесторы также ожидают, что данные по инфляции могут принести некоторое облегчение потребительским настроениям, отягощенным высокой стоимостью заемных средств. Отчет по инфляции в Токио за август, который будет опубликован в пятницу, предоставит дополнительную информацию об ожидаемой денежно-кредитной политике Японии.

Золото

Золото продолжает набирать популярность, достигая исторических максимумов с 2022 года и увеличившись на более чем 20% с начала этого года, что делает уровень $3 000 за унцию реальным. Драгоценный металл, традиционно рассматриваемый как безопасное вложение в периоды повышенных рисков, политической и экономической нестабильности, выигрывает благодаря нескольким сопоставимым факторам. Начальный рост цен на золото был вызван вторжением России в Украину в феврале 2022 года. Рост цен на сырьевые товары и последующая инфляция, снижающая стоимость фиатных валют, также поддерживают этот восходящий тренд. Геополитические напряженности на Ближнем Востоке и неопределенность вокруг предстоящих президентских выборов в США также являются факторами, способствующими увеличению цен на золото. Ожидания снижения процентных ставок в США оказывают дополнительное давление на доллар, что делает золото более привлекательным, учитывая обычную обратную зависимость этих активов. Тем не менее, инвесторам в золото следует соблюдать осторожность, учитывая возможность коррекции на рынке, так как принцип "ничто не идет вверх по прямой" напоминает о том, что рыночные тенденции могут меняться.