Главные новости: данные по инфляции в США и Великобритании

Фондовый рынок Волл-стрит начал неделю с небольшого роста, сосредотачиваясь на свежих данных инфляции в Соединенных Штатах, так как инвесторы ищут подтверждение того, что Федеральная резервная система начнет снижать процентную ставку в сентябре.

Сезон отчетности по прибыли подходит к завершению, однако розничная торговля останется в центре внимания в ближайшие дни.

1. Индекс потребительских цен за июль
Дальнейшее направление процентной ставки в Соединенных Штатах по-прежнему привлекает внимание инвесторов, и поэтому публикация данных о потребительских ценах в среду станет ключевым экономическим событием недели. Председатель Федеральной резервной системы США Мишель Боуман в интервью в субботу отметила прогресс в отношении инфляции за последние месяцы, но отметила, что инфляция все еще выше целевого уровня ФРС в 2%. В конце июля ФРС сохраняла ставку в диапазоне 5,25–5,50% и намекнула, что снижение ставки может произойти уже в сентябре при дальнейшем снижении инфляции. Ожидается, что июльские данные по индексу потребительских цен продемонстрируют приближение инфляции к уровню в 2% в год, с прогнозами на снижение базовой инфляции до примерно 3,2%, что является самым низким показателем с апреля 2021 года. Фьючерсы на фонды ФРС предполагают 49%-ную вероятность снижения ставки на полпункта в сентябре, после прошлонедельного пика в 100%.

2. Фондовые фьючерсы растут, фокус на инфляции
Американские фондовые фьючерсы выросли в понедельник. Инвесторы проявляют осторожность в начале недели, с учетом публикации ключевых данных по инфляции и финансовых отчетов компаний в розничном секторе. К 04:00 по восточному времени контракт на Dow вырос на 40 пунктов (или 0,1%), фьючерс на S&P 500 поднялся на 11 пунктов (или 0,2%), а фьючерс на Nasdaq 100 вырос на 60 пунктов (или 0,3%). Основные индексы Уолл-стрит завершили предыдущую неделю с легкими потерями, следуя восстановлению после начального спада. Данные о заявках на пособие по безработице помогли смягчить опасения инвесторов относительно силы рынка труда и экономики США, с акцентом на индексе потребительских цен.

3. Сезон отчетности приближается к концу
Сезон квартальных отчетов подходит к завершению, и большинство компаний уже представили свои финансовые результаты за квартал. Тем не менее, на этой неделе на сцену выйдут несколько крупных американских компаний, в том числе торговые сети Home Depot (NYSE: HD) и Walmart (NYSE: WMT). Инвесторы будут внимательно следить за комментариями ритейлеров о стабильности потребительских расходов, они являются ключевым фактором экономического роста, особенно в свете недавних симптомов ухудшения экономических данных. Среди других крупных компаний, собирающихся представить отчеты о прибыли, - Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) и Fox Corporation (NASDAQ: FOXA). En Europe, la plus grande banque suisse UBS (SIX: UBSG) publiera ses résultats mercredi, tandis que le secteur des assurances marquera une semaine importante: Hannover Re (OTC: HVRRY), Aviva (LON:AV), NN Group (AS:NN) (NASDAQ: NNBR) et Admiral (LON:ADML). Cette semaine, les plus grandes sociétés Internet chinoises, dont Tencent (HK: 0700) Holdings (OTC: TCEHY), Alibaba (NYSE: BABA) Group and JD.com (NASDAQ: JD), présenteront également leurs résultats pour le deuxième trimestre.

4. Inflation au Royaume-Uni toujours d'actualité.
Cette semaine au Royaume-Uni sera riche en données économiques, les investisseurs cherchant des indices quant à la poursuite du cycle de réduction des taux par la Banque d'Angleterre le mois prochain. En début de mois, la Banque d'Angleterre a réduit son taux pour la première fois depuis 2020, et le marché estime qu'il y a 33% de chances d'une nouvelle réduction d'un quart de point lors de la réunion de septembre. Mardi, les données sur les salaires seront publiées, suivies plus tard dans la journée par les données sur l'inflation, que l'on surveillera de près à la recherche de signes d'une pression des prix persistante, notamment dans le secteur encore dynamique des services. Catherine Mann, membre externe du Monetary Policy Committee de la Banque d'Angleterre, a déclaré dans un podcast publié lundi que les prix des biens et services continueront d'augmenter et que, pour atténuer la pression salariale sur l'économie, il faudra du temps pour atténuer l'effet de rattrapage, lié à une inflation très élevée au cours des dernières années, Mann ayant voté contre la réduction du taux d'intérêt ce mois-ci, prenant une décision difficile à 5 pour 4.

5. Les prix du pétrole continuent de grimper
Les prix du brut ont augmenté lundi, poursuivant leur cinquième séance de hausse consécutive, encouragés par l'apaisement des inquiétudes concernant l'économie américaine, tandis que les tensions géopolitiques au Moyen-Orient soutiennent les prix. À 4 heures du matin, heure de l'Est, le contrat WTI a augmenté de 0,9% pour atteindre 77,55 $ le baril, tandis que le contrat Brent a augmenté de 0,7% pour atteindre 80,25 $ le baril. La semaine dernière, les deux grades de pétrole ont augmenté de plus de 3%, marquant la première semaine positive depuis cinq ans. L'Iran et le Hezbollah ont promis de se venger de l'assassinat du chef du Hamas Ismail Haniyeh et du commandant militaire du Hezbollah Fuad Shukr. Dimanche, Axios a rapporté que le renseignement israélien pense que l'Iran attaquera Israël directement dans les prochains jours. Les craintes qu'une guerre plus généralisée au Moyen-Orient perturbe les approvisionnements en pétrole de cette région riche en matières premières ont incité les traders à augmenter la prime de risque lors de la détermination des prix du pétrole. Les bonnes données économiques des États-Unis, indiquant que la récession dans le plus grand consommateur de carburant au monde pourrait ne pas être inévitable, ont aidé le marché pétrolier la semaine dernière.