Топ-5 событий этой недели: ключевой отчет по занятости в США

Отчет о занятости за август станет главной темой на предстоящей праздничной неделе, поскольку фокус рынков сосредоточен на предстоящем снижении ставки ФРС в конце месяца.

В то же время Банк Канады готовится к проведению еще одного снижения ставок, цены на нефть, вероятно, будут оставаться под давлением, а Китай опубликует свежие данные по производству.

1. Данные о занятости вне сельскохозяйственного сектора
С учетом ожидаемого первого снижения процентных ставок ФРС за последние годы инвесторы будут внимательно относиться к отчету о занятости за август в поисках намеков на возможные действия центрального банка. Председатель ФРС Джером Пауэлл предположил начало процесса смягчения политики, и рынок ожидает снижения ставки на 25 базисных пунктов на ближайшем заседании 17-18 сентября. Любые признаки падения рынка труда могут вызвать тревогу относительно возможной рецессии.
Другие данные о рынке труда будут доступны до публикации отчета о вакансиях Jolts, включая информацию об увольнениях. В четверг также будут опубликованы данные ADP по наему в частном секторе и еженедельный отчет о первичных обращениях за пособием по безработице.

2. Рыночная волатильность
Акции на Уолл-стрит продолжили рост, и индекс Dow достиг второго исторического максимума закрытия подряд в пятницу на фоне ожиданий предстоящего снижения ставки ФРС. Рынки оправились после снижения в начале августа, и расширение ралли рассматривается как обнадеживающий знак для инвесторов.
Инвестиции также направляются в менее популярные акции и малые капиталы, которые, по предположению, выиграют от уменьшения процентных ставок. Однако аналитики Bank of America предупреждают, что сентябрь и октябрь могут быть нестабильными для рынка, и экономические данные могут вызвать дополнительную волатильность.

3. Снижение ставок Банка Канады
На предстоящем заседании Банка Канады в среду ожидается третье снижение ставки подряд. После двух снижений ставки с июня базовая ставка достигла 4,5%, и на сегодняшний момент рынок ожидает еще два снижения после сентября. Данные, опубликованные в пятницу, показали, что экономика Канады второго квартала росла немного быстрее, чем ожидалось, но в июле рост снизился, подтверждая данные статистического агентства.

4. Падение цен на нефть
Цены на нефть закончили неделю снижением в пятницу из-за ожиданий увеличения добычи ОПЕК+ с октября. Цены на Brent со сроком действия в октябре закрылись на $78,80 за баррель, что означает падение на 0,3% за неделю и на 2,4% за месяц. Цены на американскую нефть WTI упали до $73,55 за баррель, что является падением на 1,7% за неделю и 3,6% за август. ОПЕК+ намерена увеличить добычу, учитывая перебои в Ливии и сокращение производства отдельными экспортерами для компенсации.

5. Данные из Китая
Китай опубликовал данные по индексу PMI для производственного сектора Caixin, который в августе превысил прогнозы, показав рост. Официальные данные свидетельствуют о снижении активности в промышленном секторе, что обусловлено падением цен на фабриках и снижением заказов. Вторая по величине экономика мира продолжает замедлять темпы роста, и Пекин сосредотачивается на стимулировании спроса со стороны домохозяйств, отказываясь от инвестиций в инфраструктурные проекты.